International lawyer: Due diligence on international purchase contract party

2014 年 06 月 04 日11:20:00International lawyer: Due diligence on international purchase contract party已关闭评论 1,001

International lawyer: Due diligence on international purchase contract party

Written by Brian Xu

 International lawyer: Due diligence on international purchase contract party

Background

A US company orders product from a Ningbo factory. After the payment of deposit, the Ningbo factory can not deliver the product as agreed. As the attorney of the US company,  I reviewed all relevant documents and find out that the international purchase contract is concluded with an Hongkong offshore company not the Ningbo factory. And the deposit is paid to the bank account of HK offshore company. Whether the US company may sue the Ningbo factory directly in the court of Ningbo?

 

Legal opinion 

The offshore company is usually established by investor for tax avoidance. In the international trade practice, a lots of factories sign the contract in the name of offshore company. Due to the ignorant of Chinese law, and lack of due diligence of contract party, in lots of international trade cases, the buyer and the supplier do not sign the formal purchase contract. If there is any dispute, the foreign buyer is difficult to safeguard legal rights and interests.

Pursuant to the Chinese law, international civil or commercial dispute is governed by the court in the place where the defendant is domiciled. As to the company, the domicile of the a company is the address registered in the company business license. That means, if the purchase contact is signed with an offshore company, the registered address of the company is not in Ningbo. Therefore the court in Ningbo has no jurisdiction of the case unless the parties agreed clearly about the governing court. The US company may not sue the factory in Ningbo.

 

Legal advise

As a experienced international business attorney, I suggest that the foreign buyer, including the foreign invested company or representative office, shall investigate the contract party and the supplier before the conclusion of contract. In order to lower the legal risk, I don't suggest my client to sign a contract with an offshore company but actually purchase the product form the local factory. 

 

Articles of law

Civil Procedure Law of the People’s Republic of China

Article 21 A civil action instituted against a citizen shall come under the jurisdiction of the people’s court in the place where the defendant is domiciled; if the defendant’s place of domicile is different from the place of his habitual residence, the people’s court in the place of his habitual residence shall have jurisdiction. 

A civil action instituted against a legal person or any other organization shall come under the jurisdiction of the people’s court in the place where the defendant is domiciled. 

 

---------------------------------------------------

Brian Xu   Partner/Attorney at law

Maritime and International Trade Lawyer

Capital Equity Legal Group Ningbo Firm

Mobile: (+86)13777941923

Email: xhwlvshi@163.com

ADD:5F, 15Building, Hi-tech Zone, Ningbo, China

 

 本文用菊子曰发布
  • 我的微信
  • 这是我的微信扫一扫
  • weinxin
  • 我的微信公众号
  • 我的微信公众号扫一扫
  • weinxin